El departamento lleva el nombre en honor al presidente de Nicaragua José Madriz, su fundación se dio en 1936. Cada año se celebra su constitución el 11 de noviembre, con fiestas en sus calles principales, ferias, actividades culturales y exposiciones
históricas.
La naturaleza lo circunda, el Río Coco ( Wangki ) cruza por sus municipios, es un departamento con cerros, ríos, cascadas, miradores naturales, mesetas, sobresaliendo la Reserva Natural de Tepesomoto-La Patasta y su mayor
atractivo turístico natural, el cañón, antes conocido como Namancambre.